Juros overnight de forex

O que acontece quando deixo minhas posições de Forex abertas durante a noite?

No Forex, quando você mantém uma posição aberta até o final do dia de negociação, você receberá ou pagará juros sobre essa posição, dependendo das taxas de juros subjacentes das duas moedas do par. Nos exemplos abaixo, mostraremos como calcular o montante que será creditado ou cobrado, incluindo apenas as taxas de juros e a comissão do corretor, mas, na realidade, o "depósito" para manter uma posição durante a noite pode depender de um variedade de fatores:

As taxas de juros atuais nos dois países O movimento de preços do par de moedas O comportamento do mercado a termo As expectativas do negociante Os pontos de swap da contraparte da corretora.

Aqui está o que queremos dizer quando dizemos que o armazenamento depende das taxas de juros:

Vamos dizer que a taxa de juros do Banco Central Europeu (BCE) é de 4,25% e a taxa de juros do Fed (EUA) é de 3,5%. Você abre uma posição curta (venda) no EURUSD para 1 lote. Aqui, você está vendendo essencialmente 100.000 EUR, tomando emprestado a uma taxa de 4,25%. Ao vender o EURUSD, você está comprando dólares americanos, que ganham juros a uma taxa de 3,5%. Quando a taxa de juros do país cuja moeda você está comprando é maior do que a taxa de juros do país cuja moeda você está vendendo, o armazenamento será adicionado à sua conta de negociação (isso nem sempre é verdadeiro, pois os corretores geralmente cobram uma taxa ou marcação para swaps durante a noite). Se a taxa de juros for maior no país cuja moeda você está vendendo, como é o caso neste exemplo (4.25> 3.5), o armazenamento será deduzido de sua conta.

Agora digamos que o corretor cobra 0,25% extra pelo swap. Adicione isso à diferença de 0,75% nas taxas de juros e você receberá 1,00%. Para a posição descrita acima, o armazenamento que você será cobrado será equivalente a ser cobrado juros de 1,00%.

Calculando o swap em uma posição curta: Aqui estamos comprando USD e vendendo EUR. Como a taxa de juros da moeda que estamos vendendo (EUR: 4,25%) é maior que a da moeda que estamos comprando (USD: 3,5%), adicionaremos a marcação na fórmula:

SWAP = (Contrato × (InterestRateDifferential + Markup) / 100) × Рice / DaysPerYear.

Contrato: 100.000 EUR (1 lote) Preço: EURUSD - 1.3500 InterestRateDifferential: 0.75% (a diferença entre as taxas de juros na Europa e nos EUA) Markup: 0.25% (comissão da corretora) DaysPerYear: 365 (número de dias em um ano)

Quando a sua posição vendida no EURUSD for transferida para o dia seguinte, será debitado 3.70 USD da sua conta de negociação para armazenamento.

Calculando o swap em uma posição longa: Quando compramos EURUSD, estamos comprando EUR e vendendo USD. Como a taxa de juros da moeda que estamos comprando (EUR: 4,25%) é maior do que a da moeda que estamos vendendo (USD: 3,5%), subtrairemos a marcação na fórmula:

SWAP = (Contrato × (InterestRateDifferential - Markup) / 100) × Рice / DaysPerYear.

Quando a sua posição longa no EURUSD for transferida para o dia seguinte, serão creditados 1,85 USD na sua conta de negociação.

Por favor, note: Quando a diferença entre as taxas de juros é menor do que a comissão do corretor, você será cobrado pelo armazenamento para pedidos de compra e venda.

Ganhando dividendos diários em Forex.

Resumo do artigo: Comprar moedas com altas taxas de overnight e usar quantidades razoáveis ​​de alavancagem é o que o carry trade representa. A quantidade de juros ganhos em posições abertas é algo que cada trader deve estar ciente ao entrar em negociações de longo prazo em Forex.

Se você tiver negociado moedas, provavelmente já passou por um período em que as alterações no saldo de sua conta não corresponderam às suas negociações & rsquo; P / L Na maioria dessas situações, sua conta acumulou esses ganhos e perdas irrecuperáveis ​​de juros de rolagem.

Todas as noites, às 17h, horário do Leste, há uma taxa de juros overnight aplicada à sua conta para a detenção de moedas específicas. Você ganha juros sobre as moedas que possui e deve pagar juros sobre as moedas que detém. Usando essa lógica, você ganhará maior rolagem ao comprar moedas de alto rendimento (como AUD, NZD, CAD e exotics) contra moedas de baixo rendimento (como CHF, EUR, JPY e USD).

O gráfico abaixo mostra a taxa overnight das principais moedas. Isso é atualizado a cada dia na home page do dailyfx.

Aprenda Forex: Taxas-alvo do Banco Central.

Então, como você pode usar isso para sua vantagem? Para começar, adicionar rollover à sua lista de critérios para abrir uma negociação é mais eficaz se você for um trader de médio a longo prazo; Alguém que está procurando ter um comércio aberto por pelo menos uma semana ou mais. Quanto mais você pensar que estará no mercado, mais a rolagem relevante se tornará. Considere o seguinte exemplo ao manter uma posição longa de 10k AUD / USD por um ano:

Aprenda Forex: Taxas de Negociação Reais com Rollover.

(Criado usando a plataforma Trading Station Desktop da FXCM)

Uma longa posição de 10k AUD / USD paga aproximadamente US $ 0,50 por dia em rolo. A multiplicação de US $ 0,50 por 365 dias em um ano resulta em um retorno anual estimado de US $ 182,50. Como a posição de 10k AUD / USD vale US $ 10.400 em dólares, seu retorno percentual anual é de 1,75%. Isso nem sequer considera o P / L na negociação subjacente. Então, se o seu negócio foi rentável no final do comércio também, é um bônus adicional para uma posição já vencedora.

Se adicionar um adicional de 1,75% em sua conta anualmente não chama a atenção, considere este ponto. O mercado Forex é muito generoso quando se trata de alavancagem disponível. Se você aproveitar sua conta 2x, 3x ou até 4x, seu retorno de juros de rolagem se multiplicaria pelo mesmo fator.

Então, em vez de ter $ 10.400 dólares em sua conta de negociação para manter uma posição de 10k AUD / USD, digamos que você tinha $ 2600 (usando 4: 1 de alavancagem efetiva). Um negócio de 10k ainda renderia US $ 0,50 por dia em rolo ou US $ 182,50 por ano, mas seu retorno anual em seus US $ 2600 seria de 7,02%. E como antes, os 7,02% nem sequer levam em conta o P / L da posição. Se você ganhou dinheiro com a posição em si, obteve um bom retorno do investimento para o ano. Mas mesmo se você não ganhasse dinheiro com o negócio, você tinha um buffer de 7,02% contra quaisquer perdas sofridas.

Portanto, ao considerar a rolagem, lembre-se desses três princípios:

Compre moedas com altas taxas overnight e venda moedas com taxas baixas durante a noite. Procure por oportunidades comerciais de longo prazo. Quanto mais tempo você mantiver suas posições, mais rolagem você coletará. Use quantidades razoáveis ​​de alavancagem para amplificar seu retorno percentual. Para saber mais sobre a alavancagem efetiva razoável, clique aqui.

--- Escrito por Rob Pasche.

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O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.

Entendendo a rolagem de câmbio.

de Antonio Sousa.

Cobertura cambial, o que é isso?

Rollover é o juro pago ou ganho por manter uma posição à vista da moeda durante a noite. Cada moeda tem uma taxa de juros interbancária overnight, e como o forex é negociado em pares, todo negócio envolve não apenas duas moedas diferentes, mas também duas taxas de juros diferentes. No entanto, ao contrário do que muitos traders pensam, os lançamentos de câmbio não são baseados em taxas do banco central. Em vez disso, os lançamentos forex são construídos usando pontos para a frente que são baseados principalmente em taxas de juros overnight em que os bancos tomam emprestados fundos não garantidos de outros bancos. Afinal, o mercado de câmbio funciona sem receita. As negociações de mercado e spot precisam ser liquidadas e lançadas todos os dias. Se a taxa de juros da moeda que você comprou for maior do que a taxa de juros da moeda que você vendeu, você ganhará um teste positivo. Se a taxa de juros da moeda que você comprou for inferior à taxa de juros da moeda vendida, você pagará a rolagem.

Atualmente, a maioria dos testes forex é baixa e alguns são negativos, por quê?

Nos últimos dois anos, os bancos centrais de todo o mundo adotaram uma série de medidas para aumentar a liquidez e estabilizar os mercados financeiros. Entre as medidas tomadas pelos banqueiros centrais, houve uma redução significativa nas taxas de empréstimo overnight e grandes injeções de capital no sistema bancário. Eventualmente, depois de restaurar alguma confiança no sistema financeiro, os banqueiros centrais conseguiram derrubar as taxas interbancárias. Em outras palavras, tornou-se mais barato para os bancos emprestarem dinheiro entre si. No entanto, isso também significava que os juros pagos ou ganhos por manter a posição da moeda durante a noite seriam significativamente menores. Nessa situação, pode acontecer que os dois rolos de compra e venda de moedas sejam negativos, porque os bancos e outros agentes do mercado de câmbio cobram um pequeno spread sobre os juros pagos ou ganhos.

Como funcionam os comércios?

Os comerciantes que pretendem "ganhar carry & rdquo; comprará uma moeda de alto rendimento enquanto simultaneamente vende uma moeda de baixo rendimento. Assim, assumindo que a taxa de câmbio permaneça constante, um investidor é capaz de ganhar a diferença de juros entre as duas moedas. O carry trade de câmbio tem um histórico de sucesso que remonta a mais de 25 anos. No entanto, a recente mudança nos mercados financeiros do mundo em direção a taxas de juros mais baixas e maior aversão ao risco dificulta a realização de carry trades bem-sucedidos.

Quando o rollover é reservado?

17:00 em Nova York é considerado o início e fim do dia de negociação forex. Quaisquer posições abertas às 17h são consideradas realizadas durante a noite e estão sujeitas a capotamento. Uma posição aberta às 17h01 não está sujeita a capotamento até o dia seguinte, enquanto uma posição aberta às 16h59 está sujeita a capotamento às 17h. Um crédito ou débito para cada posição aberta às 17h geralmente aparece em sua conta em uma hora e é aplicado diretamente no saldo de suas contas.

Como os bancos respondem por fins de semana e feriados?

A maioria dos bancos em todo o mundo está fechada aos sábados e domingos, portanto, não há rolagem nesses dias, mas a maioria dos bancos ainda aplica juros para esses dois dias. Para contabilizar isso, o mercado cambial registra 3 dias de rolagem às quartas-feiras, o que faz com que uma típica rolagem de quarta-feira seja três vezes maior do que na terça-feira. Não há rolagem nos feriados, mas um dia extra de rolagem geralmente ocorre dois dias úteis antes do feriado. Normalmente, a rolagem de feriados acontece se uma das moedas do par tiver um feriado importante. Assim, para o Dia da Independência nos EUA, que é em 4 de julho, quando os bancos americanos estão fechados e um dia extra de rolagem é adicionado às 17h do dia 1º de julho para todos os pares de dólares americanos.

Você pode ver como o rollover é contado para feriados usando nossa Página de calendário de rolagem.

Por que você deve investir em moedas, mesmo com juros baixos?

Mesmo assim, fazer carry trades tem sido menos atraente nos últimos meses, o mercado de câmbio ainda é um dos melhores lugares para se investir. Afinal, o mercado forex ainda é o mercado financeiro mais líquido do mundo, com um volume médio diário superior a US $ 3 trilhões, segundo o Bank for International Settlements. Isso é mais do que o triplo do volume diário total dos mercados de ações e de futuros combinados. Além disso, com um corretor de forex sem balcão, cada negócio é executado consecutivamente com um dos principais bancos do mundo que competem para fornecer ao seu corretor a melhor proposta e pedir preços. Essa competição entre bancos pode reduzir o potencial de manipulação de mercado pelos provedores de preço.

O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.

Tabela de Taxas de Juros.

A taxa de juros do banco central é a taxa usada pela instituição do banco central do país para emprestar dinheiro de curto prazo aos bancos comerciais do país. As taxas de juros também desempenham um papel importante no mercado Forex. Como as moedas compradas via corretora não são entregues ao comprador, a corretora deve pagar ao investidor uma taxa de juros com base na diferença entre os termos & quot; short & quot; taxa de juros de moeda e & quot; long & quot; taxa de juros de moeda.

Na tabela de taxas de juros Forex, você pode encontrar as taxas de juros atuais de 30 países soberanos e uma união monetária. Além disso, você pode rolar para trás no tempo e ver como e quando as taxas de juros foram alteradas pelos bancos centrais. Alternativamente, você pode definir a data abaixo para obter as taxas de juros em qualquer dia no passado:

As taxas de juros dos seguintes países e sindicatos são cobertas nesta tabela de taxas de juros: Estados Unidos da América, zona do euro, Reino Unido, Japão, Canadá, Austrália, Nova Zelândia, Suíça, Brasil, República Tcheca, Chile, China, Dinamarca, Hungria, Islândia, Índia, Indonésia, Iraque, Israel, Malásia, México, Noruega, Polônia, Romênia, Rússia, África do Sul, Coréia do Sul, Suécia, Taiwan, Tailândia e Turquia.

Taxa Overnight.

Qual é a taxa overnight?

A taxa overnight é a taxa de juros em que uma instituição depositária (geralmente bancos) empresta ou toma emprestado fundos com outra instituição depositária no mercado overnight. Em muitos países, a taxa overnight é a taxa de juros que o banco central define como alvo da política monetária. Na maioria das circunstâncias, a taxa overnight é a menor taxa de juros disponível e, como tal, está disponível apenas para as instituições mais confiáveis.

Mercado monetário noturno canadense.

Limite da noite.

Retorno durante a noite.

Crédito de rolagem.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Overnight Rate'

Como a quantidade de dinheiro que um banco flutua diariamente com base em suas atividades de empréstimo e na atividade de retirada e depósito de seus clientes, o banco pode enfrentar uma falta ou um excedente de caixa no final do dia útil. Os bancos que experimentam um superávit geralmente emprestam dinheiro de um dia para o outro a bancos que enfrentam uma escassez, de modo que o sistema bancário permanece estável e estável.

A taxa overnight oferece um método eficiente para os bancos terem acesso a financiamento de curto prazo dos depositários dos bancos centrais. Como a taxa overnight é influenciada pelo banco central de uma nação, ela pode ser usada como um bom indicador para o movimento de taxas de juros de curto prazo para os consumidores da economia em geral. Quanto mais alta a taxa overnight, mais caro é pedir dinheiro emprestado. Nos Estados Unidos, a taxa overnight é conhecida como taxa de juros federal, enquanto no Canadá é conhecida como taxa de juros. A taxa aumenta quando a liquidez diminui (quando os empréstimos são mais difíceis de obter) e cai quando a liquidez aumenta (quando os empréstimos estão mais prontamente disponíveis). Como resultado, a taxa overnight é um bom indicador da saúde da economia global e do sistema bancário de um país.

Efeitos da taxa Overnight.

A taxa overnight afeta indiretamente as taxas hipotecárias, já que à medida que a taxa overnight aumenta, é mais caro para os bancos liquidarem suas contas, de modo que, para compensar, elas aumentarão as taxas de longo prazo.

O Federal Reserve influencia a taxa overnight nos Estados Unidos por meio de suas operações de mercado aberto. A taxa overnight, por sua vez, afeta o emprego, o crescimento econômico e a inflação. Esta taxa foi tão alta quanto 20% no início dos anos 80 e tão baixa quanto 0% após a Grande Recessão de 2007.