Tratamento Tributário Para Call & amp; Coloque Opções.
É absolutamente crucial construir pelo menos um entendimento básico das leis tributárias antes de embarcar em qualquer negociação de opções. Neste artigo, veremos como as chamadas e opções de compra são taxadas nos EUA, ou seja, as chamadas e opções de venda para fins de exercício, bem como as chamadas e opções de compra negociadas por conta própria. Também veremos a “Regra da Venda de Lavagem” e o tratamento tributário das opções. Mas antes de prosseguirmos, observe que o autor não é um profissional de impostos e este artigo deve servir apenas como uma introdução ao tratamento tributário das opções. Outras diligências ou consultas com um profissional de impostos são altamente recomendadas.
Em primeiro lugar, quando as opções de compra são exercidas, o prêmio é incluído como parte da base de custo de uma ação. Por exemplo, se Mary comprar uma opção de compra para o Stock ABC em fevereiro com um preço de exercício de US $ 20 e vencimento em junho de 2015 de US $ 1, e as ações forem negociadas a US $ 22 no vencimento, Mary exercerá sua opção. Sua base de custos para as 100 ações da ABC é de US $ 2100 (US $ 20 por ação x 100, mais US $ 100 de prêmio). Se Mary decidir vender sua posição de 100 ações em agosto, quando a ABC estiver negociando a US $ 28, ela perceberá um ganho de capital de curto prazo de US $ 700: US $ 28 para vender as ações que custam US $ 21. Por uma questão de brevidade, renunciaremos às comissões, que podem ser colocadas na base de custo de suas ações. O período de tempo do imposto é considerado de curto prazo, pois é de menos de um ano, e o intervalo é desde o momento do exercício da opção (junho) até o momento da venda de suas ações (agosto).
As opções de venda recebem um tratamento similar: se uma venda é exercida e o comprador é proprietário dos títulos, os prêmios e comissões da venda são adicionados à base de custo das ações / subtraída do preço de venda mediante exercício. O tempo decorrido da posição começa desde quando as ações foram originalmente compradas até quando a venda foi exercida (as ações foram vendidas). Se uma opção de venda for exercida sem a propriedade prévia da ação subjacente, serão aplicadas regras fiscais similares a uma venda a descoberto, com o período de tempo total variando da data do exercício até o fechamento / abrangendo a posição.
Opções longas e curtas para fins de posições de opções puras recebem tratamentos fiscais similares. Ganhos e perdas são calculados quando as posições são fechadas ou quando elas expiram. No caso de gravações de call / put, todas as opções que expiram não exercidas são consideradas ganhos de curto prazo. Abaixo está um exemplo que abrange alguns cenários básicos:
Bob compra uma opção de venda de outubro de 2015 na XYZ com uma greve de US $ 50 em maio de 2015 por US $ 3. Se ele vender novamente a opção quando o XYZ cair para US $ 40 em setembro de 2015, ele será taxado sobre ganhos de capital de curto prazo (maio a setembro) ou US $ 10 menos as comissões de prêmio e associadas. Nesse caso, Bob estaria qualificado para ser taxado com um ganho de capital de curto prazo de US $ 7.
Se Bob fizer uma ligação de US $ 60 para a ABC em maio, recebendo um prêmio de US $ 4, expirando em outubro de 2015, e decidir recomprar sua opção em agosto, quando a XYZ pular para US $ 70 com lucros explosivos, ele poderá receber uma curta. perda de capital a prazo de US $ 600 (US $ 70 - US $ 60 de greve + US $ 4 de prêmio recebido).
Se, no entanto, Bob comprasse uma greve de $ 75 para a ABC por um prêmio de $ 4 em maio de 2015 com vencimento em outubro de 2016, e a chamada expirasse sem exercício (digamos que a XYZ será negociada a $ 72 no vencimento), Bob perceberá uma perda de capital a longo prazo em sua opção não exercida igual ao prêmio de US $ 400.
Chamadas Cobertas e Colchões de Proteção.
As chamadas cobertas são um pouco mais complexas do que simplesmente fazer chamadas longas ou curtas, e podem se enquadrar em um dos três cenários para chamadas com valor out ou of-the-money: (A) chamada não exercida, (B) chamada é exercitada ou (C) chamada é comprada de volta (comprada para fechar).
Vamos revisitar Mary para este exemplo.
Mary é proprietária de 100 ações da Microsoft Corporation (MSFT), atualmente sendo negociadas a US $ 46,90, e ela escreve uma chamada coberta de US $ 50, vencida em setembro, recebendo um prêmio de US $ 0,95.
Se a ligação não for exercida, digamos que as transações da MSFT sejam de US $ 48 no vencimento, Mary perceberá um ganho de capital de curto prazo de US $ 0,95 em sua opção. Se a ligação for exercida, Mary realizará um ganho de capital com base em seu período total de tempo de posição e seu custo total. Digamos que ela tenha comprado suas ações em janeiro de 2014 por US $ 37, a Mary perceberá um ganho de capital de longo prazo de US $ 13,95 (US $ 50 - US $ 36,05 ou o preço que ela pagou menos o prêmio recebido). Se a compra for recomprada, dependendo do preço pago para comprar a chamada de retorno e do período de tempo decorrido no total para o negócio, Mary poderá ter direito a ganhos / perdas de capital de longo ou curto prazo.
O exemplo acima refere-se estritamente às chamadas cobertas pelo dinheiro ou fora do dinheiro. Os tratamentos fiscais para chamadas cobertas pelo dinheiro (ITM) são muito mais complexas.
Ao escrever chamadas cobertas pelo ITM, o investidor deve primeiro determinar se a chamada está qualificada ou não qualificada, pois o último dos dois pode ter consequências fiscais negativas. Se uma chamada for considerada não qualificada, ela será tributada à taxa de curto prazo, mesmo que as ações subjacentes tenham sido retidas por mais de um ano. As orientações relativas às qualificações podem ser complexas, mas a chave é garantir que a chamada não seja menor em mais de um preço de exercício abaixo do preço de fechamento do dia anterior e que a chamada tenha um período de mais de 30 dias até o vencimento.
Por exemplo, Mary detinha ações da MSFT desde janeiro do ano passado, a US $ 36 por ação, e decide escrever a ligação de US $ 45 em junho, recebendo um prêmio de US $ 2,65. Como o preço de fechamento do último dia de negociação (22 de maio) era de US $ 46,90, uma greve abaixo seria de US $ 46,50 e, como o vencimento está a menos de 30 dias, sua cobertura não é qualificada e o período de manutenção de suas ações será suspenso. Se em 5 de junho, a chamada for exercida e as ações de Mary forem retiradas, Mary perceberá ganhos de capital de curto prazo, mesmo que o período de detenção de suas ações tenha sido superior a um ano.
Para obter uma lista de diretrizes que regem as qualificações de chamados cobertos, consulte a documentação oficial do IRS aqui, bem como uma lista de especificações relacionadas a chamadas cobertas qualificadas também podem ser encontradas no Guia do Investidor.
As opções de proteção são um pouco mais diretas, embora apenas justas. Se um investidor manteve ações de uma ação por mais de um ano e quer proteger sua posição com uma posição de proteção, ele ainda estará qualificado para ganhos de capital de longo prazo. Se as ações tivessem sido detidas por menos de um ano, digamos onze meses, e se o investidor comprar um título de proteção com mais de um mês de vencimento, o período de retenção do investidor será imediatamente negado e quaisquer ganhos após a venda do estoque será ganhos de curto prazo. O mesmo é verdadeiro se as ações do subjacente forem compradas enquanto a opção de venda for realizada antes da data de vencimento da opção, independentemente de quanto tempo a venda foi realizada antes da compra da ação.
De acordo com a Receita Federal, as perdas de uma garantia não podem ser transferidas para a compra de outra garantia “substancialmente idêntica” dentro de um prazo de 30 dias. A regra de venda de lavagem aplica-se também às opções de compra.
Por exemplo, se Beth tiver uma perda em uma ação e comprar a opção de compra desse mesmo estoque dentro de trinta dias, ela não poderá reivindicar a perda. Em vez disso, a perda de Beth será adicionada ao prêmio da opção de compra, e o período de permanência da chamada será iniciado a partir da data em que ela vendeu as ações. Após o exercício de sua convocação, a base de custo de suas novas ações incluirá o prêmio de compra, bem como a perda de transferência das ações. O período de manutenção dessas novas ações começará na data do exercício da chamada.
Da mesma forma, se Beth assumisse uma perda em uma opção (call ou put) e comprasse uma opção similar da mesma ação, a perda da primeira opção não seria permitida e a perda seria adicionada ao prêmio da segunda opção. .
Finalmente, concluímos com o tratamento fiscal de straddles. As perdas fiscais sobre straddles são reconhecidas apenas na medida em que compensam os ganhos na posição oposta. Se Chris entrar em uma posição de straddle e descartar a ligação com uma perda de $ 500, mas tiver ganhos não realizados de $ 300 nos puts, Chris só poderá reclamar uma perda de $ 200 na declaração de imposto do ano corrente. (Veja Artigo Relacionado: Como a Regra do Straddle Cria Oportunidades Fiscais Para Traders de Opções.)
Os impostos sobre as opções são incrivelmente complexos, mas é imperativo que os investidores construam uma forte familiaridade com as regras que regem esses instrumentos derivativos. Este artigo não é de forma alguma uma apresentação completa dos incômodos que regem os tratamentos fiscais de opção e deve servir apenas como um alerta para novas pesquisas. Para uma lista exaustiva de incidentes fiscais, procure um profissional de impostos.
2017-2018 taxas de imposto de ganhos de capital - e como evitar uma grande fatura.
Ganhos de capital são os lucros da venda de um ativo - ações de ações, um pedaço de terra, um negócio - e geralmente são considerados rendimentos tributáveis.
Mas eles podem ser tributados a uma taxa menor. Depende de quanto tempo você segurou o ativo antes de vender:
Se você detinha o ativo há menos de um ano, é um ganho de capital de curto prazo e tributado como receita ordinária, muito semelhante ao seu salário. Se você manteve o ativo por mais de um ano, é um ganho de capital de longo prazo e tributado em uma taxa diferente:
2017 Taxas de Imposto sobre Ganhos de Capital: Desagregação.
Filers únicos.
Casado arquivando em conjunto.
Chefe de família.
Casou-se arquivando separadamente.
Olhando para as taxas de imposto sobre ganhos de capital de 2018? Não há mudanças - são 0%, 15% e 20%. Você pode analisar detalhadamente a nova lei tributária ou verificar o que os investidores devem saber sobre as novas regras.
2017 Taxas de Imposto sobre Ganhos de Capital: Desagregação.
Filers únicos.
Casado arquivando em conjunto.
Chefe de família.
Casou-se arquivando separadamente.
Olhando para as taxas de imposto sobre ganhos de capital de 2018? Não há mudanças - são 0%, 15% e 20%. Você pode analisar detalhadamente a nova lei tributária ou verificar o que os investidores devem saber sobre as novas regras.
2017 taxas de imposto de ganhos de capital.
Expanda o status de arquivamento que se aplica a você.
Olhando para as taxas de imposto sobre ganhos de capital de 2018? Não há mudanças - são 0%, 15% e 20%. Nosso desdobramento da nova lei tributária tem mais detalhes, ou veja o que os investidores devem saber sobre as novas regras.
Sabe essa ótima maneira de diminuir ainda mais a sua conta de impostos de 2017?
Abrir e contribuir para um IRA pode ajudar você a construir um ninho maior - e isso pode reduzir sua conta fiscal antes do prazo final de 17 de abril.
Como os ganhos de capital são calculados.
Mais uma vez, os impostos sobre ganhos de capital podem ser aplicados em investimentos, tais como ações ou títulos, bens imóveis - embora geralmente não em sua casa - carros, barcos e outros itens tangíveis. Simplificando, o dinheiro que você ganha com a venda de qualquer um desses itens é seu ganho de capital. O dinheiro que você perde é uma perda de capital. Você pode usar perdas de capital de investimento para compensar ganhos. Por exemplo, se você vendeu uma ação para um lucro de US $ 10.000 este ano e vendeu outra com uma perda de US $ 4.000, você será taxado sobre ganhos de capital de US $ 6.000.
A diferença entre suas mais-valias e suas perdas de capital é chamada de seu “ganho líquido de capital”. Se suas perdas excederem seus ganhos, você pode deduzir a diferença em seu imposto de renda, até US $ 3.000 por ano (US $ 1.500 para aqueles casados separadamente).
As taxas de imposto sobre ganhos de capital acima se aplicam à maioria dos ativos, mas há algumas exceções dignas de nota. Os ganhos de capital de longo prazo nos chamados “ativos colecionáveis” são geralmente tributados em 28%; Estas são coisas como moedas, metais preciosos, antues e belas artes. Os ganhos de curto prazo sobre esses ativos são tributados à alíquota do imposto de renda comum.
Alguns investidores também podem dever o imposto de renda de investimento líquido, um adicional de 3,8% que se aplica a qualquer que seja menor: sua renda de investimento líquida ou a quantia pela qual sua renda bruta ajustada modificada excede as quantias listadas abaixo. Aqui estão os limites de renda que podem tornar os investidores sujeitos a esse imposto adicional:
Solteiro ou chefe de família: US $ 200.000 Casado, arquivando em conjunto: US $ 250.000 Casado, arquivando separadamente: US $ 125.000.
Como minimizar os impostos sobre ganhos de capital.
É claro que, sempre que possível, você deseja manter um ativo por um ano ou mais, para que possa se qualificar para a taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, uma vez que é significativamente menor para a maioria dos ativos. Mas existem vários outros passos que você pode tomar para reduzir sua carga tributária:
Exclua as vendas de casas.
O IRS tem uma provisão que pode ajudar os proprietários de imóveis a evitar ganhos de capital nas vendas de casas, já que este é um dos maiores investimentos que a maioria das pessoas faz. Para se qualificar, você deve ter sua casa e usá-la como sua residência principal por pelo menos dois anos no período de cinco anos antes de vendê-la. Você também não deve ter excluído outra casa de ganhos de capital no período de dois anos antes da venda da casa. Se você cumprir essas regras, poderá excluir até US $ 250.000 em ganhos de uma venda caseira se estiver solteiro e até US $ 500.000 se for casado arquivando em conjunto.
Reequilíbrio com dividendos.
Dividendos são pagamentos que você recebe por possuir ações ou investimentos semelhantes. Eles podem ser tributados de forma semelhante aos ganhos de capital, dependendo se eles são qualificados ou não qualificados. Qual é a diferença? Os dividendos qualificados são de investimentos mantidos por um determinado período de tempo e são tributados como ganhos de capital de longo prazo. Os dividendos não qualificados são tributados como ganhos de capital de curto prazo à taxa de imposto de renda comum do investidor.
Formas de minimizar os impostos sobre ganhos de capital.
Exclua vendas de casas Rebalance com dividendos Use contas com vantagens fiscais Carry loss over Considere um robo-advisor.
Uma forma de minimizar os impostos: em vez de reinvestir os dividendos no investimento que os pagou, reequilibre-se colocando esse dinheiro em seus investimentos de baixo desempenho. Normalmente, você se reequilibra vendendo títulos que estão indo bem e colocando o dinheiro naqueles que estão com desempenho ruim. Mas o uso de dividendos para investir em ativos de baixo desempenho permitirá que você evite vender empresas de alto desempenho - e, assim, evitar quaisquer ganhos de capital advindos dessa venda.
Use contas com vantagens fiscais.
Estes incluem planos 401 (k), contas de aposentadoria individuais e 529 contas de poupança universitária, em que os investimentos crescem livres de impostos ou impostos diferidos. Isso significa que você não precisa pagar imposto sobre ganhos de capital se vender investimentos nessas contas. Roth IRAs e 529s, em particular, têm grandes vantagens fiscais. Distribuições qualificadas daquelas são isentas de impostos; Em outras palavras, você não paga impostos sobre ganhos com investimentos. Com os IRAs tradicionais e os 401 (k) s, você paga impostos quando recebe distribuições das contas quando se aposenta.
Carregue as perdas.
Se a sua perda de capital líquido exceder o limite que você pode deduzir para o ano, o IRS permite que você carregue o excesso para o ano seguinte, deduzindo-o no retorno daquele ano.
Considere um conselheiro robótico.
Robo-advisors são serviços online que gerenciam seus investimentos para você automaticamente. Eles costumam incluir a estratégia tributária, incluindo a colheita de prejuízos fiscais, que envolve a venda de investimentos perdedores para compensar os ganhos dos vencedores.
A linha inferior.
Os impostos sobre ganhos de capital podem adicionar uma quantia considerável à sua conta fiscal, mesmo que sejam provenientes de ganhos de longo prazo. Se você acha que pode ter que pagá-los, é aconselhável consultar um contador ou um consultor fiscal, que pode lhe fornecer conselhos e informações sobre como minimizar o ônus.
Desvantagens da negociação de opções.
1. Impostos. Exceto em circunstâncias muito raras, todos os ganhos são tributados como ganhos de capital de curto prazo. Isto é essencialmente o mesmo que o rendimento ordinário. As taxas são tão altas quanto suas taxas individuais de imposto de renda pessoal. Devido a essa situação fiscal, incentivamos os assinantes a executar estratégias de opção em um IRA ou outra conta com impostos diferidos, mas isso não é possível para todos. (Talvez você tenha algum carry-forward de perda de capital que pode ser usado para compensar os ganhos de capital de curto prazo obtidos em sua negociação de opções).
2. Comissões. Em comparação com o investimento em ações, as taxas de comissão para opções, particularmente para as opções semanais, são terrivelmente altas. Não é incomum que as comissões por um ano excedam 30% do valor investido. Desconfie de qualquer boletim informativo que não inclua comissões em seus resultados & ndash; eles estão enganando você grande momento.
3. Grandes flutuações no valor do portfólio. Opções são instrumentos alavancados. Os valores de portfólio geralmente experimentam grandes variações de valor em ambas as direções.
O portfólio mais popular da Terry's Tips (eles chamam de Weekly Mesa) ganhou mais de 100% (após comissões) nos últimos 4 meses de 2010. O estoque básico para o Weekly Mesa é o estoque de rastreamento S & P 500, SPY , um dos mais estáveis de todos os índices. No entanto, seus resultados semanais incluíram uma perda de 31,3% na última semana de novembro (eles adicionaram uma tática de seguro para tornar esse tipo de perda altamente improvável no futuro, a propósito). Três vezes, seus ganhos semanais foram acima de 20%.
Muitas pessoas não têm o estômago para tal volatilidade, assim como algumas pessoas estão mais preocupadas com as comissões que pagam do que com os resultados finais (ambos os grupos de pessoas provavelmente não deveriam estar negociando opções).
4. Incerteza dos ganhos. Na execução de estratégias de opções, os investidores mais prudentes dependem de gráficos de perfil de risco que mostram os ganhos ou perdas esperados na próxima expiração de opções nos vários preços possíveis para o subjacente. Estes gráficos são particularmente importantes para verificar quando colocar posições iniciais, e também é aconselhável consultá-los com freqüência durante a semana também.
Muitas vezes, quando as opções expiram, os ganhos esperados não se concretizam. A razão é geralmente porque os preços das opções (volatilidades implícitas, VIX - para aqueles que estão mais familiarizados com o funcionamento das opções) caem. (O software gráfico de perfil de risco assume que as volatilidades implícitas permanecerão inalteradas). É claro que há muitas semanas quando o VIX sobe e você pode fazer melhor do que o gráfico do perfil de risco havia projetado. Mas o ponto principal é que há momentos em que o estoque faz exatamente o que você esperava e você ainda não faz os ganhos que você esperava originalmente.
Com todos esses negativos, a opção investir vale a pena? Nós pensamos que é. Onde mais a chance de ganhos anuais de 100% é uma possibilidade realista? Acreditamos que pelo menos uma pequena parte da carteira de investimentos de muitas pessoas deve estar em algo que pelo menos tenha a possibilidade de gerar retornos extraordinários.
Com os CD e os títulos gerando retornos ridiculamente baixos (e o mercado de ações não mostrando nenhum ganho nos últimos 4 anos), a alternativa de opções tornou-se mais atraente para muitos investidores, apesar de todos os problemas que descrevemos acima.
Blog de negociação de opções de ações da Terry's Tips.
Atualização da Estratégia de Ganhos da Condor Diagonal # 3.
Esta é a nossa terceira sugestão sobre como levar a cabo a estratégia Diagonal Earnings Earnings em empresas que estão prestes a anunciar ganhos. As duas primeiras sugestões (RHT e KMX) resultaram em ganhos de 40% em uma única semana, quando o estoque flutuou apenas moderadamente após o anúncio. Uma dessas vezes, as ações provavelmente flutuarão mais do que gostaríamos, e poderemos colocar a segunda parte da estratégia para funcionar. Isso envolverá a venda de pon - tos e ligações semanais fora do dinheiro ao longo das próximas semanas até que a transação inicial se torne um ganho líquido.
A escolha desta semana é TDAmeritrade (AD), que anuncia antes do mercado abrir na terça-feira, 24 de abril de 2018. A volatilidade implícita (IV) das opções de 27 de abril não subiu neste momento - é 32,5, pouco acima de seis semanas. out 25Mai 18 séries (31). Esperamos que o IV da série 27Apr18 se mova muito mais alto nos próximos 10 dias, e esperamos aproveitar os preços mais altos das opções, bem como um preço possivelmente maior das ações antes da data do anúncio.
Considere os materiais aplicados (AMAT) após um recuo para o suporte.
Uma rápida atualização sobre nossas duas últimas sugestões usando a estratégia Diagonal Condor Earnings - os spreads Redhat (RHT) e Carmax (KMX) poderiam ter sido encerrados na sexta-feira após os ganhos serem anunciados para um ganho de mais de 49% na semana.
Nesta semana, estamos analisando outra das 50 principais empresas do Investor’s Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um dos nossos portfólios de opções para identificar estoques superando e colocar spreads de opção que aproveitam o momento.
LRCX Diagonal Condor Earnings Play.
A Lam Research (LRCX) divulga lucros após o fechamento desta terça-feira, 17 de abril de 2018. As ações estão em tendência de baixa nas últimas semanas, uma boa indicação de que as expectativas estão seriamente reduzidas. Vimos muitos casos em que expectativas reduzidas resultaram em uma data pós-anúncio maior, independentemente de quão bem ou mal os resultados reais foram comparados às estimativas. Se você concorda com esse prognóstico, você pode considerar fazer esses negócios (quando o estoque está sendo negociado em torno de US $ 196):
Compre para abrir # LRCX 18May18 180 puts (LRCX180518P180)
Sell To Open # LRCX 20Apr18 195 coloca (LRCX180420P195) por um débito de $ 2.20 (comprando uma diagonal)
Comprar para abrir # LRCX 18May18 220 chamadas (LRCX180518C220)
Venda as chamadas abertas # LRCX 20Apr18 205 (LRCX180420C205) por um crédito de.
Quanto imposto você paga em ganhos da opção da chamada?
Você relata seus ganhos de opção no Formulário 6781 do IRS e no Anexo D.
Mais artigos.
A maioria dos lucros das opções de compra de ações são ganhos de capital de curto prazo, sobre os quais você paga sua alíquota marginal. Em algumas circunstâncias, uma ligação levará a um ganho de capital a longo prazo. Quando você compra uma chamada, você tem o direito de comprar uma quantia de um ativo subjacente por um preço pré-estabelecido, o preço de exercício, em ou antes de uma data de expiração. Os períodos até a expiração geralmente variam de um a três meses, mas podem ser mais longos.
Ganhadores do comprador de chamadas.
Se você compensar sua chamada por mais do que seu prêmio original, reserve um ganho de capital na data de compensação. Você compensa uma ligação vendendo uma chamada idêntica - as duas se anulam. Você terá um ganho se o preço de venda da chamada de compensação exceder o prêmio de compra da sua chamada original. A maioria desses ganhos de capital é de curto prazo - você teria que ter a opção de mais de um ano para obter um ganho de longo prazo. Se a sua chamada expirar sem valor, você terá uma perda de capital na data de expiração. Se você exercer a opção, adicione o prêmio de compra ao preço de compra do ativo subjacente, aumentando sua base ou custo. Se você eventualmente vender o ativo por mais de sua base, seu ganho será de curto ou longo prazo na data de venda, dependendo de quanto tempo você mantém o ativo subjacente antes de vendê-lo.
Chame os ganhos do vendedor.
Sua receita de prêmios é um ganho de capital de curto prazo se e quando a chamada expirar. Se o comprador exercer a chamada, você deverá vender o ativo subjacente ao comprador com o preço de exercício. Você subtrai sua receita de prêmio do preço de compra do ativo, dando-lhe sua base de custo. Em seguida, você subtrai da sua base de custo os rendimentos recebidos pela venda do ativo subjacente ao proprietário da chamada com o preço de exercício. Seu ganho ou perda de capital na data do exercício será de longo ou curto prazo, dependendo de quanto tempo você segurou o ativo antes de vendê-lo ao comprador. Como o comprador, você pode compensar sua opção a qualquer momento antes do exercício ou expiração. Você faz isso comprando uma chamada idêntica. Você calcula seu lucro ou perda a partir da data de compensação na diferença entre o prêmio original e o preço de compra subsequente da chamada de compensação.
Long-Term Capital Gains Taxes.
A partir de 2013, se sua renda bruta ajustada modificada exceder US $ 400.000 para um indivíduo ou US $ 450.000 para um casal, a alíquota de imposto será de 20%. Caso contrário, você paga 15% se a faixa de imposto marginal for 25% ou mais. Se você estiver em um colchete menor, o ganho é isento de impostos. As perdas de capital compensaram os ganhos de capital e até US $ 3.000 da receita ordinária. Você pode levar adiante perdas de capital não utilizadas para os próximos anos.
Impostos do Medicare.
A partir de 2013, você está ganhando uma sobretaxa de 3,8% do Medicare se o seu MAGI ultrapassar US $ 200.000 para um indivíduo ou US $ 250.000 para um casal. O IRS aplica os 3,8 por cento ao menor dos seus rendimentos de investimento - juros, dividendos e ganhos de capital - e o valor que o seu MAGI excede os limiares observados.
Casos especiais.
Se a sua opção de compra for uma opção de antecipação de capital a longo prazo, você poderá mantê-la por mais de um ano antes de descartá-la. Se você compensá-lo por um lucro, registra um ganho de capital a longo prazo nessa data. No entanto, se você exercer um LEAP, você redefinirá o relógio do ativo subjacente - você teria que manter esse ativo por mais de um ano para obter tratamento de ganhos de capital a longo prazo. Straddles são posições de negociação complexas que podem envolver opções e outros ativos. Se as negociações se qualificarem como straddles, você deverá seguir as regras especiais de relatórios de impostos, conforme descrito na publicação IRS 550.
Tratamento tributário do resultado de investimentos em opções de compra e venda.
Lei do Imposto de Renda S. 49.
Para a maioria das pessoas, os ganhos e perdas das opções de compra e venda são tributados como ganhos de capital (na conta de capital). No entanto, se você estiver no negócio de comprar e vender ações, seus ganhos e perdas de opções serão tratados como receita (na conta de receita - ver capital ou receita). Quando suas opções são tratadas como ganhos de capital, sua disposição é relatada no Anexo 3, Parte 3, onde as ações negociadas publicamente são relatadas.
Os ganhos ou perdas realizados por um escritor (vendedor) de opções descobertas são normalmente tratados como receita. No entanto, de acordo com o IT-479R Transações em Valores Mobiliários (Arquivado), parágrafo 25 (c), o CRA permitirá que estes sejam tratados como ganhos de capital, desde que essa prática seja seguida consistentemente de ano para ano.
Para contribuintes que registram ganhos e perdas de opções como receita, a receita de opções vendidas (escritas) é reportada no exercício fiscal em que as opções vencem, ou são exercidas ou recompradas. Quando as opções de compra são adquiridas e subsequentemente exercidas, o custo das opções é adicionado à base de custo das ações adquiridas. Se as opções de compra não forem exercidas, o custo é deduzido no ano fiscal em que as opções expiram. Se as opções de compra forem encerradas com a venda, as receitas são incluídas no resultado e o custo original é baixado no ano fiscal em que as opções são encerradas. Quando as opções de venda são compradas, o custo é baixado no ano em que as opções vencem, são exercidas ou fechadas com a venda.
Para os contribuintes que registram ganhos e perdas de opções como ganhos ou perdas de capital, o momento é um pouco mais complicado para as opções que foram vendidas. A tabela a seguir mostra o momento da gravação de ganhos e perdas em opções que foram vendidas ou compradas. Esta tabela foi preparada com base nas informações contidas no boletim de interpretação da CRA IT-479R Transactions in Securities.
Como você pode ver na tabela, quando as opções de compra e venda são registradas como ganhos de capital, o ganho é registrado no ano de tributação no qual as opções são vendidas. No entanto, se as opções forem então exercidas no próximo ano fiscal, o ganho de capital do ano anterior deverá ser revertido e adicionado ao resultado da venda de ações (opção de compra) ou deduzido da base de custo das ações compradas. (colocar opção). Para revisar os ganhos de capital do ano anterior, um T1Adj teria que ser arquivado. Veja o nosso artigo sobre como alterar sua declaração de imposto depois de ter sido arquivado. É claro que, se a declaração de imposto do ano anterior não tiver sido registrada quando as opções forem exercidas, o retorno do ano anterior pode ser feito omitindo-se o ganho, eliminando a necessidade de uma revisão posterior.
Normalmente, o contribuinte se beneficiaria do depósito do T1Adj. No entanto, se o valor não for significativo, e se um preparador de imposto estiver sendo pago para fazer os impostos, pode haver pouco benefício para o depósito do T1Adj. O único problema é que a Lei do Imposto de Renda exige que as opções de ações sejam adicionadas aos resultados da venda de ações (opção de compra) ou deduzidas da base de custo das ações compradas (opção de venda) quando a opção é exercida. Isso se aplica mesmo se os rendimentos foram tributados em um ano anterior e nenhum T1Adj foi arquivado para reverter isso. Portanto, a dupla tributação ocorrerá se o T1Adj não for arquivado.
Pergunta: Durante o ano você vende 3 opções de venda do mesmo subjacente e expira fora do dinheiro. (ou seja, você mantém os prêmios e não recebe as ações subjacentes). Com base na tabela acima, cada transação deve ser tratada como ganho de capital no ano vendido. E se na quarta opção vendida do mesmo subjacente, você acabar com as ações subjacentes? Claramente você reduz o custo das ações atribuídas pelo valor do prêmio recebido na 4ª venda. MAS você pode reduzir ainda mais o custo das ações incluindo os 3 primeiros prêmios coletados se as ações forem vendidas no mesmo ano?
Resposta: Cada venda de opções de venda é uma transação separada e não está relacionada à próxima venda de opções de venda. Quando a 4ª opção é exercida, o custo das ações não pode ser reduzido pelos prêmios cobrados nas opções de venda anteriores. Isso não é afetado pelo momento da venda das ações.
Nós trocamos opções por cerca de uma década, e no final finalmente decidimos desistir, porque.
Tributar sua renda do dia de negociação.
O rendimento parece ser um conceito simples, mas pouco é taxativo. Para o IRS, o dinheiro que você faz como um comerciante de dia cai em diferentes categorias, com diferentes taxas de imposto, diferentes deduções permitidas e formulários diferentes para preencher.
Renda ganhada
O rendimento recebido inclui salários, gratificações, bónus e gorjetas. É o dinheiro que você faz no trabalho. Mas, mesmo que a troca do dia seja sua única ocupação, seus ganhos não são considerados rendimentos do trabalho. Isto significa que os day traders, sejam classificados para efeitos fiscais como investidores ou comerciantes, não têm de pagar o imposto sobre o trabalho por conta própria sobre os seus rendimentos comerciais. Não é tão bom assim?
Talvez. Talvez não. O imposto sobre emprego por conta própria, a maldição de muitos empresários independentes, é uma contribuição para o fundo da Previdência Social. O problema é que, se você não tiver renda, você não está pagando para o Seguro Social, o que significa que você pode não ter direito a benefícios de aposentadoria. Para coletar benefícios, você deve ter pago 40 créditos, e você pode ganhar um máximo de quatro créditos por ano. A maioria dos funcionários faz isso com facilidade, mas se você tiver tirado uma folga do trabalho ou tiver um longo histórico de trabalho como investidor independente, talvez não tenha pago o suficiente.
Quaisquer benefícios que você coletar são baseados nos 35 anos de maior renda auferida sobre seu histórico de trabalho. Seus anos de negociações independentes aparecem como anos com renda zero, e isso pode prejudicar seu benefício final.
Retorno do investimento.
Renda de investimento é sua renda total de propriedade detida para investimento antes de quaisquer deduções. Isso inclui juros, dividendos, anuidades e royalties. Não inclui ganhos de capital líquidos, a menos que você escolha incluí-los. Você quer incluí-los? Bem, leia a próxima seção.
Além de ganhos líquidos de capital, que você pode ou não decidir incluir, a maioria dos day traders tem muito pouco rendimento de investimento para fins fiscais.
Ganhos e perdas de capital.
Um ganho de capital é o lucro que você ganha quando compra na baixa e vende na alta. O oposto de um ganho de capital é uma perda de capital & # 8212; vender um ativo por menos do que você pagou por ele. Os investidores podem compensar alguns dos seus ganhos de capital com algumas das suas perdas de capital para reduzir sua carga tributária.
Aqueles que negociam freqüentemente terão muitos ganhos e perdas de capital, embora, e eles podem muito bem entrar em conflito com regras complicadas do IRS sobre a tributação de ganhos de capital. Ao projetar sua estratégia de negociação, pense muito sobre quanto os impostos sobre a dor podem causar.
O mundo financeiro está repleto de histórias de horror de pessoas que pensavam ter encontrado um ângulo inteligente para obter grandes lucros, apenas para descobrir que o seu passivo fiscal era maior do que o seu lucro. No mundo real, os impostos são importantes.
Ganhos de capital vêm em dois sabores: curto prazo e longo prazo. Você cobra uma taxa baixa sobre ganhos de capital de longo prazo, que agora é definida como o ganho em ativos mantidos por mais de um ano. Quão baixo? São 15% agora. Ganhos de capital de curto prazo, que são aqueles feitos em qualquer ativo mantido por um ano ou menos, são tributados à taxa de renda ordinária, provavelmente 28% ou mais.
2017-2018 taxas de imposto de ganhos de capital - e como evitar uma grande fatura.
Ganhos de capital são os lucros da venda de um ativo - ações de ações, um pedaço de terra, um negócio - e geralmente são considerados rendimentos tributáveis.
Mas eles podem ser tributados a uma taxa menor. Depende de quanto tempo você segurou o ativo antes de vender:
Se você detinha o ativo há menos de um ano, é um ganho de capital de curto prazo e tributado como receita ordinária, muito semelhante ao seu salário. Se você manteve o ativo por mais de um ano, é um ganho de capital de longo prazo e tributado em uma taxa diferente:
2017 Taxas de Imposto sobre Ganhos de Capital: Desagregação.
Filers únicos.
Casado arquivando em conjunto.
Chefe de família.
Casou-se arquivando separadamente.
Olhando para as taxas de imposto sobre ganhos de capital de 2018? Não há mudanças - são 0%, 15% e 20%. Você pode analisar detalhadamente a nova lei tributária ou verificar o que os investidores devem saber sobre as novas regras.
2017 Taxas de Imposto sobre Ganhos de Capital: Desagregação.
Filers únicos.
Casado arquivando em conjunto.
Chefe de família.
Casou-se arquivando separadamente.
Olhando para as taxas de imposto sobre ganhos de capital de 2018? Não há mudanças - são 0%, 15% e 20%. Você pode analisar detalhadamente a nova lei tributária ou verificar o que os investidores devem saber sobre as novas regras.
2017 taxas de imposto de ganhos de capital.
Expanda o status de arquivamento que se aplica a você.
Olhando para as taxas de imposto sobre ganhos de capital de 2018? Não há mudanças - são 0%, 15% e 20%. Nosso desdobramento da nova lei tributária tem mais detalhes, ou veja o que os investidores devem saber sobre as novas regras.
Sabe essa ótima maneira de diminuir ainda mais a sua conta de impostos de 2017?
Abrir e contribuir para um IRA pode ajudar você a construir um ninho maior - e isso pode reduzir sua conta fiscal antes do prazo final de 17 de abril.
Como os ganhos de capital são calculados.
Mais uma vez, os impostos sobre ganhos de capital podem ser aplicados em investimentos, tais como ações ou títulos, bens imóveis - embora geralmente não em sua casa - carros, barcos e outros itens tangíveis. Simplificando, o dinheiro que você ganha com a venda de qualquer um desses itens é seu ganho de capital. O dinheiro que você perde é uma perda de capital. Você pode usar perdas de capital de investimento para compensar ganhos. Por exemplo, se você vendeu uma ação para um lucro de US $ 10.000 este ano e vendeu outra com uma perda de US $ 4.000, você será taxado sobre ganhos de capital de US $ 6.000.
A diferença entre suas mais-valias e suas perdas de capital é chamada de seu “ganho líquido de capital”. Se suas perdas excederem seus ganhos, você pode deduzir a diferença em seu imposto de renda, até US $ 3.000 por ano (US $ 1.500 para aqueles casados separadamente).
As taxas de imposto sobre ganhos de capital acima se aplicam à maioria dos ativos, mas há algumas exceções dignas de nota. Os ganhos de capital de longo prazo nos chamados “ativos colecionáveis” são geralmente tributados em 28%; Estas são coisas como moedas, metais preciosos, antues e belas artes. Os ganhos de curto prazo sobre esses ativos são tributados à alíquota do imposto de renda comum.
Alguns investidores também podem dever o imposto de renda de investimento líquido, um adicional de 3,8% que se aplica a qualquer que seja menor: sua renda de investimento líquida ou a quantia pela qual sua renda bruta ajustada modificada excede as quantias listadas abaixo. Aqui estão os limites de renda que podem tornar os investidores sujeitos a esse imposto adicional:
Solteiro ou chefe de família: US $ 200.000 Casado, arquivando em conjunto: US $ 250.000 Casado, arquivando separadamente: US $ 125.000.
Como minimizar os impostos sobre ganhos de capital.
É claro que, sempre que possível, você deseja manter um ativo por um ano ou mais para se qualificar para a taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, uma vez que é significativamente menor para a maioria dos ativos. Mas existem vários outros passos que você pode tomar para reduzir sua carga tributária:
Exclua as vendas de casas.
O IRS tem uma provisão que pode ajudar os proprietários de imóveis a evitar ganhos de capital nas vendas de casas, já que este é um dos maiores investimentos que a maioria das pessoas faz. Para se qualificar, você deve ter sua casa e usá-la como sua residência principal por pelo menos dois anos no período de cinco anos antes de vendê-la. Você também não deve ter excluído outra casa de ganhos de capital no período de dois anos antes da venda da casa. Se você cumprir essas regras, poderá excluir até US $ 250.000 em ganhos de uma venda caseira se estiver solteiro e até US $ 500.000 se for casado arquivando em conjunto.
Reequilíbrio com dividendos.
Dividendos são pagamentos que você recebe por possuir ações ou investimentos semelhantes. Eles podem ser tributados de forma semelhante aos ganhos de capital, dependendo se eles são qualificados ou não qualificados. Qual é a diferença? Os dividendos qualificados são de investimentos mantidos por um determinado período de tempo e são tributados como ganhos de capital de longo prazo. Os dividendos não qualificados são tributados como ganhos de capital de curto prazo à taxa de imposto de renda comum do investidor.
Formas de minimizar os impostos sobre ganhos de capital.
Exclua vendas de casas Rebalance com dividendos Use contas com vantagens fiscais Carry loss over Considere um robo-advisor.
Uma forma de minimizar os impostos: em vez de reinvestir os dividendos no investimento que os pagou, reequilibre-se colocando esse dinheiro em seus investimentos de baixo desempenho. Normalmente, você se reequilibra vendendo títulos que estão indo bem e colocando o dinheiro naqueles que estão com desempenho ruim. Mas o uso de dividendos para investir em ativos de baixo desempenho permitirá que você evite vender empresas de alto desempenho - e, assim, evitar quaisquer ganhos de capital advindos dessa venda.
Use contas com vantagens fiscais.
Estes incluem planos 401 (k), contas de aposentadoria individuais e 529 contas de poupança universitária, em que os investimentos crescem livres de impostos ou impostos diferidos. Isso significa que você não precisa pagar imposto sobre ganhos de capital se vender investimentos nessas contas. Roth IRAs e 529s, em particular, têm grandes vantagens fiscais. Distribuições qualificadas daquelas são isentas de impostos; Em outras palavras, você não paga impostos sobre ganhos com investimentos. Com os IRAs tradicionais e os 401 (k) s, você paga impostos quando recebe distribuições das contas quando se aposenta.
Carregue as perdas.
Se a sua perda de capital líquido exceder o limite que você pode deduzir para o ano, o IRS permite que você carregue o excesso para o ano seguinte, deduzindo-o no retorno daquele ano.
Considere um conselheiro robótico.
Robo-advisors são serviços online que gerenciam seus investimentos para você automaticamente. Eles costumam incluir a estratégia tributária, incluindo a colheita de prejuízos fiscais, que envolve a venda de investimentos perdedores para compensar os ganhos dos vencedores.
A linha inferior.
Os impostos sobre ganhos de capital podem adicionar uma quantia considerável à sua conta fiscal, mesmo que sejam provenientes de ganhos de longo prazo. Se você acha que pode ter que pagá-los, é aconselhável consultar um contador ou um consultor fiscal, que pode lhe fornecer conselhos e informações sobre como minimizar o ônus.
Desvantagens da negociação de opções.
1. Impostos. Exceto em circunstâncias muito raras, todos os ganhos são tributados como ganhos de capital de curto prazo. Isto é essencialmente o mesmo que o rendimento ordinário. As taxas são tão altas quanto suas taxas individuais de imposto de renda pessoal. Devido a essa situação fiscal, incentivamos os assinantes a executar estratégias de opção em um IRA ou outra conta com impostos diferidos, mas isso não é possível para todos. (Talvez você tenha algum carry-forward de perda de capital que pode ser usado para compensar os ganhos de capital de curto prazo obtidos em sua negociação de opções).
2. Comissões. Em comparação com o investimento em ações, as taxas de comissão para opções, particularmente para as opções semanais, são terrivelmente altas. Não é incomum que as comissões por um ano excedam 30% do valor investido. Desconfie de qualquer boletim informativo que não inclua comissões em seus resultados & ndash; eles estão enganando você grande momento.
3. Grandes flutuações no valor do portfólio. Opções são instrumentos alavancados. Os valores de portfólio geralmente experimentam grandes variações de valor em ambas as direções.
O portfólio mais popular da Terry's Tips (eles chamam de Weekly Mesa) ganhou mais de 100% (após comissões) nos últimos 4 meses de 2010. O estoque básico para o Weekly Mesa é o estoque de rastreamento S & P 500, SPY , um dos mais estáveis de todos os índices. No entanto, seus resultados semanais incluíram uma perda de 31,3% na última semana de novembro (eles adicionaram uma tática de seguro para tornar esse tipo de perda altamente improvável no futuro, a propósito). Três vezes, seus ganhos semanais foram acima de 20%.
Muitas pessoas não têm o estômago para tal volatilidade, assim como algumas pessoas estão mais preocupadas com as comissões que pagam do que com os resultados finais (ambos os grupos de pessoas provavelmente não deveriam estar negociando opções).
4. Incerteza dos ganhos. Na execução de estratégias de opções, os investidores mais prudentes dependem de gráficos de perfil de risco que mostram os ganhos ou perdas esperados na próxima expiração de opções nos vários preços possíveis para o subjacente. Estes gráficos são particularmente importantes para verificar quando colocar posições iniciais, e também é aconselhável consultá-los com freqüência durante a semana também.
Muitas vezes, quando as opções expiram, os ganhos esperados não se concretizam. A razão é geralmente porque os preços das opções (volatilidades implícitas, VIX - para aqueles que estão mais familiarizados com o funcionamento das opções) caem. (O software gráfico de perfil de risco assume que as volatilidades implícitas permanecerão inalteradas). É claro que há muitas semanas quando o VIX sobe e você pode fazer melhor do que o gráfico do perfil de risco havia projetado. Mas o ponto principal é que há momentos em que o estoque faz exatamente o que você esperava e você ainda não faz os ganhos que você esperava originalmente.
Com todos esses negativos, a opção investir vale a pena? Nós pensamos que é. Onde mais a chance de ganhos anuais de 100% é uma possibilidade realista? Acreditamos que pelo menos uma pequena parte da carteira de investimentos de muitas pessoas deve estar em algo que pelo menos tenha a possibilidade de gerar retornos extraordinários.
Com os CD e os títulos gerando retornos ridiculamente baixos (e o mercado de ações não mostrando nenhum ganho nos últimos 4 anos), a alternativa de opções tornou-se mais atraente para muitos investidores, apesar de todos os problemas que descrevemos acima.
Blog de negociação de opções de ações da Terry's Tips.
Atualização da Estratégia de Ganhos da Condor Diagonal # 3.
Esta é a nossa terceira sugestão sobre como levar a cabo a estratégia Diagonal Earnings Earnings em empresas que estão prestes a anunciar ganhos. As duas primeiras sugestões (RHT e KMX) resultaram em ganhos de 40% em uma única semana, quando o estoque flutuou apenas moderadamente após o anúncio. Uma dessas vezes, as ações provavelmente flutuarão mais do que gostaríamos, e poderemos colocar a segunda parte da estratégia para funcionar. Isso envolverá a venda de pon - tos e ligações semanais fora do dinheiro ao longo das próximas semanas até que a transação inicial se torne um ganho líquido.
A escolha desta semana é TDAmeritrade (AD), que anuncia antes do mercado abrir na terça-feira, 24 de abril de 2018. A volatilidade implícita (IV) das opções de 27 de abril não subiu neste momento - é 32,5, pouco acima de seis semanas. out 25Mai 18 séries (31). Esperamos que o IV da série 27Apr18 se mova muito mais alto nos próximos 10 dias, e esperamos aproveitar os preços mais altos das opções, bem como um preço possivelmente maior das ações antes da data do anúncio.
Considere os materiais aplicados (AMAT) após um recuo para o suporte.
Uma rápida atualização sobre nossas duas últimas sugestões usando a estratégia Diagonal Condor Earnings - os spreads Redhat (RHT) e Carmax (KMX) poderiam ter sido encerrados na sexta-feira após os ganhos serem anunciados para um ganho de mais de 49% na semana.
Nesta semana, estamos analisando outra das 50 principais empresas do Investor’s Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um dos nossos portfólios de opções para identificar estoques superando e colocar spreads de opção que aproveitam o momento.
LRCX Diagonal Condor Earnings Play.
A Lam Research (LRCX) divulga lucros após o fechamento desta terça-feira, 17 de abril de 2018. As ações estão em tendência de baixa nas últimas semanas, uma boa indicação de que as expectativas estão seriamente reduzidas. Vimos muitos casos em que expectativas reduzidas resultaram em uma data pós-anúncio maior, independentemente de quão bem ou mal os resultados reais foram comparados às estimativas. Se você concorda com esse prognóstico, você pode considerar fazer esses negócios (quando o estoque está sendo negociado em torno de US $ 196):
Compre para abrir # LRCX 18May18 180 puts (LRCX180518P180)
Sell To Open # LRCX 20Apr18 195 coloca (LRCX180420P195) por um débito de $ 2.20 (comprando uma diagonal)
Comprar para abrir # LRCX 18May18 220 chamadas (LRCX180518C220)
Venda as chamadas abertas # LRCX 20Apr18 205 (LRCX180420C205) por um crédito de.
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